ЦИЕ: Сделки за $51 млрд. за 2017

В Централна и Източна Европа (ЦИЕ) през 2017 г. според Барометъра на сделките на EY общият им брой за е 1132 или с 23 сделки по-малко спрямо 2016 г. Стойността на пазара в ЦИЕ нараства с 6,6% спрямо предходната година и достига обем от  50.9 млрд. щ. д. Това увеличение се дължи предимно на увеличението на средната стойност на сделките под 100 млн. щ. д. – от 17.7 млн. щ. д. до 23.8 млн. щ. д. през 2017 г.

Барометърът отчита растеж на стойността на сделките почти на всички анализирани пазари (11 на брой). Единствено в Словакия стойността на сделките намалява с близо 50% – от 1.9 млрд. щ. д. през 2016 г. до 1 млрд. щ. д. през 2017 г.

Полша, Чехия и Турция продължават да са най-привлекателните за инвеститорите страни в региона. Те реализират най-много сделки – съответно 265 в Полша, 246 в Чехия и 171 в Турция.

Стойността на пазара в Полша се равнява на 13.8 млрд. щ. д., следван от Чехия с 11.5 млрд. щ. д. и Турция с 7.7 млрд. щ. д.

Топ 5 на най-големите сделки в ЦИЕ, 2016 г.

Инвеститорите – стратегически или финансови

72% от реализираните сделки в региона на ЦИЕ са направени от стратегически инвеститори. Техният дял е най-голям в Хърватска, където 96% от сделките са стратегически; следват Сърбия с 95%, Румъния с 84% и България с 82%. Делът на финансовите инвеститори е най-висок в Словакия, Унгария и Словения, където финансовите сделки възлизат съответно на 43%, 36% и 36%.

Традиционно пазарът на Централна и Югоизточна Европа е доминиран от местни сделки – сделки, при които и купувачът, и продавачът са от една и съща страна. 47% от реализираните сделки са точно такива. Чехия, и Полша са най-активните страни инвеститори в чужбина – те реализират най-много на брой сделки извън територията на тяхната държава, съответно 59 и 33. През 2017 г. български инвеститори са реализирали 7 придобивания извън страната.

Най-интересните сектори

Недвижими имоти

Секторът на недвижимите имоти е най-атрактивната индустрия за инвеститорите през изминалата година. 161 са сделките с недвижими имоти или 14% от всички транзакции през 2017 г. Най-голямата сделка в сектора е придобиването на общо 28 различни търговски площи от базираната в Холандия Chariot Top Group за общо 1,189 млн. щ. д. В сделката попадат различни ритейл центрове, хипермаркети, енергийни паркове и магазини за дома. Други големи сделки през 2017 г. включват придобиването на 11 търговски центъра в Чехия, Унгария, Полша и Румъния от
CPI Property Group за 690 млн. щ. д., както и придобиването на търговски център Magnolia Park в Полша от немския инвеститор в недвижими имоти Union Investment Real Estate за 447 млн. щ. д.   

Производство

Секторът на производството реализира 135 сделки през 2017 г. Най-големите сделки в сектора включват придобиването на производителя на железопътни превозни средства Skoda Transportation от чешката инвестиционна фирма PPF Group за 489 млн. щ. д. , както и придобиването на EcoPack и EcoPaper – водеща група за производство на хартия и опаковки в Румъния от DS Smith Plc. за 245 млн. щ. д. Средната стойност на сделките в сектора е
55 млн. щ. д.

IT индустрията

Секторът на информационните технологии реализира 126 сделки през 2017 г. Най-големите сделки включват придобиването на чешката компания за преводи и локализация Moravia IT от базирания във Великобритания доставчик на услуги за интелектуална собственост RWC за
320 млн. щ. д., както и продажбата на значителен миноритарен дял от около 30% в една от водещите глобални технологични компании за киберсигурност Bitdefender Holding B.V. на Vitruvian Partners за 180 млн. щ. д. Средната стойност на реализираните сделки в сектора е 20 млн. щ. д.

----------------------

За изследването

M&A Барометърът на EY агрегира публично оповестена информация, публикувана от реномирани бази данни като DealWatch, Mergermarket, Capital IQ, Zephyr, както и от собствена база данни на EY. Данните са обработени за 11 страни от региона на Централна и Източна Европа: България, Чехия, Хърватска, Гърция, Унгария, Полша, Румъния, Сърбия, Словакия, Словения и Турция.

M&A активностите включват не само приключени вече сделки, но и нови и наскоро обявени сделки между частни компании. Анализът изключва: придобивания на миноритарни дялове от страна на мажоритарни акционери, сделки от капиталовия пазар, придобивания на лицензи,  споразумения за съвместни предприятия (joint ventures), инвестиции на зелено и приватизационни сделки.