"Горещи" подробности за БГ облигации

Както е известно вчера , 2 юли 2012 година, България емитира облигации на стойност 950 млн. евро при лихва от 4,25% с падеж 9 юли 2017 година. По този повод Министерство на финансите даде и повече подробности за сделката. Ето ги.
Емитент: Република България
Кредитен рейтинг: BBB, стабилна перспектива (S&P) / Baa2, стабилна
перспектива (Moody’s)
Водещи мениджъри на емисията:
BNP Paribas, HSBC, Raiffeisen Bank International
Номинал: 950,000,000 EUR
Падеж: 9 юли 2017 г.
Купон: 4.25%, годишно
Спред спрямо средната цена на лихвените суапове:
+320 базисни пункта
Емисионна цена: 99.182%
Доходност: 4.436%

МФ коментира, че с тази сделка България се завърна впечатляващо на международните капиталови пазари след десетгодишно отсъствие.
Новата 5 годишна еврооблигация на България с обем от 950 млн. евро беше записана за близо 30 минути след обявяване на транзакцята в информационните системи.
Повече от 360 инвеститора участваха в сделката.
Общата стойност на заявените поръчки надвиши 6 млрд. евро само след три часа от стартирането на процедурата по приемане на поръчки

След широко представяне на емисията в цяла Европа в края на юни и след проведената среща на държавните и правителствени ръководители на ЕС относно укрепването на Европейския икономически и паричен съюз през миналата седмица, мениджърите на емисията решиха да използват положителното настроение на пазара, за да стартират процедурата по издаване на новата емисия облигации на
Република България. Транзакцията беше анонсирана в 8:30 ч. по Гринуич при първоначална ориентировъчна доходност от около 350 базисни пункта над средната цена на лихвените суапове. Подписката бързо нарасна над размера, определен от България, и приключи към обяд в резултат на изключително големия инвеститорски интерес при размер на поръчките, надвишаващ 6 млрд. евро. Голямото превишение на заявените поръчки над предложеното за пласмент книжа позволи на
мениджърите да намалят първоначалната ориетировъчна доходност с 30 базисни пункта и да приключат подписката само сред три часа на минималното ниво на ревизираната по-ниска ориентировъчна доходност (средната цена на лихвените суапове+320/330 базисни пункта). Емитентът успя да осъществи сделката за 950 млн. евро и да осигури привлекателен купон за тези облигации.
Инвеститорската база за тази емисия е изключително разнообразна и много добре диверсифицирана както по геграфски признак, така и по видове инвеститори. Окончателното резпределение по региони е, както следва: Обединеното кралство 25%, Германия 17%, Австрия 13%, Азия 9%, САЩ офшор 9%, Швейцария 7%, Франция 5%, Италия 5%, други 10%.
По видове инвеститори съставът е: инвестиционни фондове 43%, банки 19%, застрахователни и пенсионни фондове 14%, хедж фондове 12%, централни банки 6%, други 6%.
Силната инвеститорска реакция и доброто участие в тази сделка показва кредитната сила на България, доказана от нейните стабилни макроикономически показатели и забележителния напредък по отношение на фискалната консолидация и финансовата стабилност. С настоящата емисия България впечатляващо се завърна на международните капиталови пазари след последното си явяване през 2002 г. Успешното пласиране на деноминираната в евро базова емисия при едни особено непостоянни пазарни условия в еврозоната доказва силната кредитна позиция и силния интерес на пазарите към Република България, коменитра още МФ.