Сливания и придобивания – как да подходим при сделки за преструктуриране на бизнес

Сливането на компании или придобиването на една компания от друга не са просто бизнес сделки – това е сложен юридически и стратегически процес, който може да отключи нови възможности за растеж, оптимизация и пазарна експанзия. Особено в динамичната икономическа среда днес, сливанията и придобиванията (или M&A сделки) се използват все по-често от български и международни компании.

В тази статия ще разгледаме какво включват тези процеси, кога е подходящ момент за подобна сделка и какви са етапите, през които трябва да преминеш.

 Какво представляват сливанията и придобиванията

Сливането представлява обединяване на две или повече компании, докато придобиването е свързано със  закупуване на дялове с цел установяване на контрол от една компания спрямо друга. Основните причини за да се стигне до сливане или придобиване са;

-преструктуриране на бизнес модел,
-навлизане в нови пазари,
-консолидация на активи и операции,
-елиминиране на конкуренция,
-данъчна оптимизация.
 Тези сделки могат да се осъществят между дружества в България или да бъдат трансгранични – с участието на дружества от различни юрисдикции.

 Кога има смисъл да обмислиш сливане или придобиване

Редица фактори могат да подскажат, че е време за M&A сделка:

-натрупване на активи и необходимост от оптимизация;
-промяна в собствеността или стратегическите цели;
-желание за мащабиране или навлизане в нови сектори;
-необходимост от преструктуриране на рискови звена;
-наличие на интерес от страна на партньори, конкуренти или инвеститори.

Важно е подобна стъпка да бъде базирана на ясен правен анализ и добре структуриран бизнес план.

  Какви са ключовите етапи при сливания и придобивания

Предварителна подготовка:
 Правен и финансов due diligence на компаниите, оценка на рисковете, стратегическо планиране.
Преговори и консултации:
 Изясняване на целите на страните, структура на сделката, правни и данъчни последици.
Изготвяне и подписване на необходимите документи:
Договори, планове, доклади, решения, декларации, уведомяване и регистрация пред компетентни органи.
 

Финализиране на сделката:
 Финализиране на всички документи, предаване на активи/дялове, публично оповестяване.
Интеграция между компаниите:
 Хармонизиране на структури, екипи, системи и процеси (след сделката).
 

  Защо правната подкрепа е решаваща

Дори при добра сделка, пропуски в документацията, данъчните последици или липсата на регулаторно съгласие могат да доведат до значителни финансови и правни щети. Именно затова се препоръчва целият процес да бъде воден от опитен правен екип, който познава не само търговското право, но и данъчното, конкурентното и международното законодателство (при нужда).

 Кой може да ти помогне при сливания и придобивания

Ако си в етап на преговори или обмисляш бизнес преструктуриране чрез сделка, най-добре е да се консултираш със специализирана адвокатска кантора. Те могат да поемат процеса – от извършване на due, diligence, анализ и структуриране на сделката, през изготвяне на необходимите документи,  до представителство пред всички институции.

➡️ Виж какво включва професионалната услуга по сливания и придобивания от KGK – правна подкрепа на всяка стъпка от сделката.

  Финални мисли

Сделките по сливане или придобиване не са само за големи корпорации. Все по-често те са избор и за малки и средни бизнеси, които търсят устойчивост и развитие. Правният подход е в основата на всяко успешно преструктуриране – и с правилния партньор този процес може да бъде много по-лесен, прозрачен и изгоден.

източник:  www.seouslugi.net

снимка: pixabay.com