България започна емитиране на нов външен дълг

България започна емитирането на нов външен дълг, предлагайки на международните инвеститори 7- и 12-годишни облигации, деноминирани в евро, съобщава агенция Thomson Reuters.

Първоначално седемгодишни дългови книжа бяха оферирани пред инвеститорите с 205 базисни пункта над съответния осреднен лихвен евро суап, което предполага годишна лихва от около 2,32% (с оглед, че днешния 7-годишен осреднен евро суап се движи около 0,27%).

Новите 12-годишни еврооблигации започнаха да се предлагат на инвеститорите с премия от 245 базисни пункта над осреднения евро суап, което предполага годишна лихва от около 3,24% (с оглед, че днешният осреднен лихвен евро суап по 12-годишните книжа се движи около 0,79%).

Според последна информация обаче, добрият инвеститорски интерес към новите български книжа е довел до намаляване на лихвената премия и към настоящия момент 7-годишните книжа се търгуват с между 195 и 200 базисни пункта над осреднения евро суап (при начална оферта в 205 пункта), което предполага годишна лихва между 2,22% и 2,7%.

В същото време лихвената премия по 12-годишните книжа се понижава до 240 базисни пункта над осреднения евро суап (при начална оферта от 245 пункта), което предполага годишна лихва по тези книжа от 3,19 процентни пункта.

Очаква се окончателните параметри по сделката с дълга да станат факт до края на днешния ден, посочват четирите банки, които осъществяват днешния аукцион /б.р. понеделник/ (BNP Paribas, Citigroup, JP Morgan и UniCredit).

Целта на днешната операция е да се пласира външен за дълг за около 2 млрд. евро - по един милиард за всяка една от двете емисии.

Емитирането на нов български дълг идва отново в много подходящ момент – само дни след старта на поредна мащабна лихвена и парична стимулираща програма на ЕЦБ, имаща за цел овладяване на дефлационните тенденции и в подкрепа за икономическия растеж в еврозоната.

Точно преди година (на 19-и март 2015) властите в нашата страна емитираха нов външен дълг, продавайки 7-, 12- и 20-годишни еврооблигации, възползвайки се от старта по това време на програмата на ЕЦБ за „количествени улеснения“, което доведе до драматичен спад на доходността на държавните дългови книжа в еврозоната към рекордни исторически дъна и респективно до по-евтино от обичайното външно финансиране на България, отбелязва БНР.

Тогава бяха пласирани 7-годишни книжа с падеж на 26-и март 2022-а година за 1,25 млрд. евро при доходност от 2,179% и годишен лихвен купон от 2%, както и 12-годишни книжа с падеж на 26-и март 2027-а година за 1,0 млрд. евро при доходност от 2,732% и и годишен лихвен купон от 2,625%.

По последна информация към 17:00ч., българските власти вече са стартирали продажба на 7-годишни еврооблигации за 1,144 млрд. евро, които са с 185 базисни пункта над осреднения евро суап, или годишна лихва от около 2,12%.

В същото време ще бъдат продадени 12-годишни еврооблигации за 850 млн. евро, които са с 235 базисни пункта над осреднения евро суап, или годишна лихва от около 3,14%.