БНБ: Ръст на активите на инвестиционните фондове

Към края на юни 2021 г. активите, управлявани от местните и чуждестранните инвестиционни фондове, които осъществяват дейност в България, възлизат на 7105.5 млн. лева. Техният размер се увеличава с 2429.3 млн. лева (52%) в сравнение с юни 2020 г. (4676.1 млн. лева) и с 616.6 млн. лева (9.5%) спрямо март 2021 г. (6488.9 млн. лева), показват данни на БНБ. Като процент от БВП4 общият размер на активите на местните и чуждестранните инвестиционни фондове към юни 2021 г. е 5.5%, при 3.9% от БВП към юни 2020 г. и 5.1% към края на първо тримесечие на 2021 г.

Размер и структура на активите

Към края на юни 2021 г. активите на местните инвестиционни фондове достигат 2220.5 млн. лева, като спрямо същия месец на 2020 г. (1645.2 млн. лева) те се увеличават с 575.3 млн. лева (35%). В сравнение с март 2021 г. (1952.6 млн. лева) активите се увеличават с 267.9 млн. лева (13.7%).

Към края на второ тримесечие на 2021 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават с 277.1 млн. лева (42.8%) до 924 млн. лева при 647 млн. лева към юни 2020 г., а тези на балансираните фондове, фондовете инвестиращи в недвижими имоти и други се увеличават с 69 млн. лева (20.3%) до 409.5 млн. лева при 340.5 млн. лева към края на юни 2020 г. Спрямо март 2021 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават със 176.5 млн. лева (23.6%), а на балансираните фондове, фондовете инвестиращи в недвижими имоти и други – с 23.8 млн. лева (6.2%).

Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват на годишна база с 229.2 млн. лева (34.8%) до 887 млн. лева към юни 2021 г. (657.8 млн. лева към края на юни 2020 г.). В сравнение с март 2021 г. активите на фондовете, инвестиращи в облигации, се увеличават с 67.6 млн. лева (8.2%). Към края на юни 2021 г. относителният дял на активите на фондовете, инвестиращи в акции от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове е 41.6%, при 39.3% към юни 2020 г. и 38.3% към март 2021 г. Фондовете, инвестиращи в облигации, притежават 39.9% от общата сума на активите към юни 2021 г. при относителен дял от 40% към юни 2020 г. и 42% към март 2021 г. 

В обхвата на инвестиционните фондове не са включени акционерните дружества със специална инвестиционна цел (АДСИЦ), секюритизиращи недвижими имоти, които ще бъдат предмет на отделно отчитане.

Разделянето на инвестиционните фондове според вида и инвестиционната им политика е извършено съгласно Регламент № 1073/2013 на Европейската централна банка от 18.10.2013 г., относно статистиката на активите и пасивите на инвестиционните фондове и други нормативни документи на ЕЦБ.

По отношение на инструментите, включени в портфейлите на местните инвестиционни фондове, към юни 2021 г. спрямо същия месец на 2020 г. инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават с 244.9 млн. лева (35.9%) до 927.5 млн. лева, депозитите се увеличават с 3 млн. лева (1.7%) до 175.9 млн. лева, а средствата, вложени в ценни книжа, различни от акции, нарастват с 203.9 млн. лева (34.8%) до 790.6 млн. лева.

В сравнение с март 2021 г. инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават с 68.8 млн. лв. (8%), депозитите нарастват със 17.4 млн. лева (11%), а инвестициите в ценни книжа, различни от акции се увеличават с 62.3 млн. лева (8.6%). Към края на юни 2021 г. най-големи относителни дялове в общата стойност на активите имат акциите и другите форми на собственост – 41.8%, следвани от ценните книжа, различни от акции – 35.6% и акции/дялове на ИД и ДФ – 13.8%, при съответно 41.5%, 35.7% и 11.2% към края на юни 2020 г. Към март 2021 г. най-големи относителни дялове в общата стойност на активите също имат акции и други форми на собственост – 44 %, следвани от ценни книжа, различни от акции – 37.3% и акции/дялове на ИД и ДФ – 9.8%. 

Към края на второ тримесечие на 2021 г. основен дял във валутната структура на активите на местните инвестиционни фондове имат средствата, деноминирани в български лева – 50.3% и в евро – 42.9%, при съответно 55.1% и 36.5% към юни 2020 г. Към март 2021 г. активите, деноминирани в български лева, са 52.4%, а тези в евро – 40.2%.

Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към юни 2021 г. инвестициите в България се увеличават на годишна база с 206.8 млн. лева (22.6%) до 1123.8 млн. лева при 917 млн. лева към края на юни 2020 г., а в останалите държави от Европейския съюз6 нарастват с 269.5 млн. лева (65.8.%) до 679 млн. лева при 409.6 млн. лева към края на юни 2020 г.

В сравнение с март 2021 г. инвестициите в България се увеличават с 63.2 млн. лева (6%), а в останалите държави от Европейския съюз – със 146.6 млн. лева (27.5%). Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти, е 55.5% към юни 2021 г. при 63.1% към края на юни 2020 г. и 59.6% към март 2021 г. Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на останалите държави от Европейския съюз към юни 2021 г. е 33.5% при 28.2% към края на юни 2020 г. и 29.9% към март 2021 година.