МФ преотвори еврооблигации & ДЦК

Министерството на финансите преотвори емисия 20-годишни еврооблигации с падеж 26 март 2035 година в обем от 50 млн. евро. Сетълментът на трансакцията е на 20 ноември 2015 г. с което общият обем на книжата в обращение достигна 900 млн. евро.

Операцията по преотварянето е от типа частно пласиране на дълг, което е стандартен инструмент в процеса по управление на държавния дълг и се използва от държавите от Европейския съюз. Дълговата операция e осъществена в съответствие с документацията по ратифицираната Глобална средносрочна програма за емитиране на облигации на международните капиталови пазари и е в рамките на утвърдения в Закона за държавния бюджет на Република България за 2015 г. лимит за държавен дълг. Самият характер на сделката не предполага нейното предварително публично анонсиране, a е в следствие на заявен интерес от страна на глобален инвеститор да придобие книжа от облигациите чрез избран от него дилър в условия на конфиденциалност до сетълмента по сделката. Параметрите на трансакцията се публикуват след нейното приключване на Люксембургската фондова борса, където са регистрирани книжата.

Доходността по преотварянето, осъществено на 13 ноември 2015 г., е в размер на 3,987% и е съпоставима с доходността на емитираните на 29.10.2015 г. от Република Румъния 20-годишни еврооблигации (3,93%), които притежават инвестиционен кредитен рейтинг от Moody's, Standard & Poor's и Fitch. Спредът спрямо осреднения лихвен суап е 250 б.т. Присъдените кредитни рейтинги  на новоемитираните книжа от агенциите за кредитен рейтинг, с които държавата има договорни отношения, са идентични с тези на държавата - Moody's Baa2, Standard & Poor's BB+ и Fitch BBB-.

Министерството на финансите преотвори емисия 3-годишни държавни ценни книжа (ДЦК) с падеж 28 януари 2018 година. На проведения на 23 ноември 2015  г. аукцион бяха предложени книжа с номинална стойност 150 млн. лв. и одобрени 26,5 млн. лева. Постигната беше среднопретеглена годишна доходност от 0,49 процента. Общият размер на подадените поръчки достигна 161,55 млн. лв., което съответства на коефициент на покритие от 1,08.

Спредът спрямо бенчмарковите германски облигации в този сегмент е в размер на 87 базисни пункта.

Най-голямо количество ДЦК на аукциона придобиха банките - 92,45%, а останалата част, в размер на 7,55%,  бяха закупени от пенсионни фондове./МФ